塔吊等工程機(jī)械的使用壽命一般是6-10年，目前距離工程機(jī)械行業(yè)的上一個(gè)高峰期(2007-2011年)已有8年-12年，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入更新?lián)Q代需求集中釋放的時(shí)期，未來(lái)2年-3年，更新需求空間還將繼續(xù)擴(kuò)大。另外，受益于裝配式建筑新工藝的推廣，2019年塔吊銷(xiāo)量還將維持較高增長(zhǎng)。前瞻預(yù)計(jì)2019、2020年的塔吊市場(chǎng)保有量將分別為44.12和45.31萬(wàn)臺(tái)，其中200噸米以上的大型塔吊占比將從當(dāng)前的0.97%提升至2025年的13.00%。
自上世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)塔吊行業(yè)得到快速發(fā)展，2002年我國(guó)成為世界上首個(gè)塔吊產(chǎn)量突破1萬(wàn)臺(tái)的國(guó)家。就總產(chǎn)量而言，中國(guó)已成為世界民用塔吊的生產(chǎn)大國(guó)，也是世界塔吊主要需求市場(chǎng)之一。2009年，塔吊制造行業(yè)在4萬(wàn)億刺激政策的作用下，較多的制造廠(chǎng)家在2008年以后急速的擴(kuò)大產(chǎn)能并采取零首付和延期付款等激進(jìn)的銷(xiāo)售政策，銷(xiāo)量一時(shí)大漲。
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)塔吊行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)需求預(yù)測(cè)與轉(zhuǎn)型升級(jí)分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年我國(guó)塔吊行業(yè)市場(chǎng)銷(xiāo)量已達(dá)31020臺(tái)。到了2013年我國(guó)塔吊行業(yè)市場(chǎng)銷(xiāo)量增長(zhǎng)至一個(gè)高峰，達(dá)到63684臺(tái)，同比增長(zhǎng)27.87%。根據(jù)《中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)年鑒》統(tǒng)計(jì)，在2013-2016年“后4萬(wàn)億”時(shí)代，我國(guó)塔吊銷(xiāo)量出現(xiàn)斷崖式下滑，從2013年高點(diǎn)的6.37萬(wàn)臺(tái)驟減至2016年的0.7萬(wàn)臺(tái)，2017年行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，行業(yè)市場(chǎng)銷(xiāo)量回升至1.1萬(wàn)臺(tái)。2018年出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院測(cè)算2018年我國(guó)塔吊行業(yè)市場(chǎng)銷(xiāo)量進(jìn)一步回升至1.28萬(wàn)臺(tái)左右。
塔吊等工程機(jī)械的使用壽命一般是6-10年，目前距離工程機(jī)械行業(yè)的上一個(gè)高峰期(2007-2011年)已有8年-12年，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入更新?lián)Q代需求集中釋放的時(shí)期，未來(lái)2年-3年，更新需求空間還將繼續(xù)擴(kuò)大。另外，受益于裝配式建筑新工藝的推廣，預(yù)計(jì)2019年塔吊銷(xiāo)量還將維持較高增長(zhǎng)。
受益于裝配式建筑，大中型塔吊保有量有望增長(zhǎng)
根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，我國(guó)塔吊保有量上線(xiàn)為46.0萬(wàn)臺(tái)，達(dá)到近年來(lái)峰值，下線(xiàn)為42.5萬(wàn)臺(tái)，達(dá)到近年來(lái)峰值;截至2017年底，我國(guó)塔吊保有量上線(xiàn)為42.7萬(wàn)臺(tái)，塔吊保有量下線(xiàn)為39.4萬(wàn)臺(tái)。前瞻預(yù)計(jì)2019、2020年的塔吊市場(chǎng)保有量將分別為44.12和45.31萬(wàn)臺(tái)，其中200噸米以上的大型塔吊占比將從當(dāng)前的0.97%提升至2025年的13.00%。
近年來(lái)，裝配式建筑的發(fā)展對(duì)于大型塔吊的需求明顯增加。裝配式建筑預(yù)制部件重量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)建筑部件，對(duì)塔吊承重需求將提升，塔吊市場(chǎng)將迎來(lái)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。裝配式建筑發(fā)展目標(biāo)明確，根據(jù)務(wù)院和住建部相關(guān)規(guī)劃，2020年全國(guó)裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到15%以上，到2026年這一比例將達(dá)到30%，對(duì)于100噸米以上的中大型塔吊需求量將快速增加。
按2026年裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到30%測(cè)算，2026年我國(guó)裝配式建筑新開(kāi)工面積達(dá)7.37億平方米，與之對(duì)應(yīng)的大中型塔吊需求約為9.21萬(wàn)臺(tái)，相較于龐大的市場(chǎng)需求，目前我國(guó)可用于裝配式建筑的大中型塔吊保有量不足2萬(wàn)臺(tái)，對(duì)適型塔吊的需求缺口超過(guò)7萬(wàn)臺(tái)。前瞻認(rèn)為，2019、2020年的塔吊市場(chǎng)保有量將分別為44.12和45.31萬(wàn)臺(tái)，其中200噸米以上的大型塔吊占比將從當(dāng)前的0.97%提升至2025年的13.00%。
海外市場(chǎng)逐漸成為塔吊行業(yè)的重要新機(jī)遇
根據(jù)中國(guó)工程工業(yè)協(xié)會(huì)建筑起重機(jī)分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，近年，塔吊的出口額已經(jīng)逐漸超過(guò)行業(yè)總銷(xiāo)售額的30%，中國(guó)塔吊紛紛走出國(guó)門(mén)，參建世界各大重點(diǎn)工程，向世界充分展示了中國(guó)制造的實(shí)力和魅力。
根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)我國(guó)塔吊出口數(shù)量維持在較高水平，呈現(xiàn)先增后降趨勢(shì);2017年，我國(guó)塔吊出口數(shù)量為2407臺(tái);2018年第一季度，我國(guó)塔吊出口數(shù)量為469臺(tái)。
根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)，我國(guó)塔吊出口金額呈現(xiàn)先增后降趨勢(shì)，總體維持在較高水平;2017年，我國(guó)塔吊出口金額為32798萬(wàn)美元，2018年第一季度，我國(guó)塔吊出口金額為7410萬(wàn)美元。值得注意的是，2017年，徐工塔吊在國(guó)外市場(chǎng)占有率獲得明顯提升，總出口額接近兩億元，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)119%。徐工塔吊出口量占到2017年總銷(xiāo)量的三成，其中有近八成設(shè)備是出口到了“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家。”
華東地區(qū)銷(xiāo)售收入比重最大
從各區(qū)域銷(xiāo)售收入比重來(lái)看，2018年華東地區(qū)銷(xiāo)售收入占有較大的優(yōu)勢(shì)，所占比重為34.74%;其次是華中地區(qū)、西南地區(qū)和華南地區(qū)，所占比重分別為14.81%、14.03%和13.97%;東北和華北地區(qū)銷(xiāo)售收入所占比重分別為5.70%和10.15%。參照上市公司建設(shè)機(jī)械，從營(yíng)收的地域分布上看，往年華東地區(qū)為公司創(chuàng)造的營(yíng)收占比最大。2016、2017年度華東地區(qū)為建設(shè)機(jī)械創(chuàng)造營(yíng)收分別為4.85億元和6.63億元，占當(dāng)年總營(yíng)收的35.27%和36.22%。
也就是說(shuō)，中國(guó)塔吊行業(yè)需求主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，原因主要是該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，各項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目較多，市場(chǎng)需求量較大;值得注意的是，近年來(lái)，東北地區(qū)、華北地區(qū)塔吊銷(xiāo)售收入比重下降較為明顯，華南地區(qū)、華中地區(qū)塔吊銷(xiāo)售收入比重上升較為明顯。
塔吊租賃規(guī)模廣闊，龍頭企業(yè)積極布局，行業(yè)集中度有望提高
塔吊市場(chǎng)的發(fā)展受當(dāng)?shù)亟ㄖ䴓I(yè)和房地產(chǎn)業(yè)建設(shè)環(huán)境的影響較大，近年來(lái)中國(guó)政府為提振國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)而積極投資，極大的推動(dòng)了中國(guó)建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為塔吊行業(yè)的發(fā)展提供了難得的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也帶動(dòng)了塔吊租賃市場(chǎng)的發(fā)展。
根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2017年底，中國(guó)塔吊保有量在39.4-42.7萬(wàn)臺(tái)左右;目前，施工企業(yè)自有塔吊等通用機(jī)械占10%-30%，其余70%-90%完全是由社會(huì)租賃來(lái)獲得;2013-2017年我國(guó)塔吊的平均月租在2.45萬(wàn)元左右，如果以每年8個(gè)月的租期來(lái)計(jì)算(2015至2017年，行業(yè)龍頭企業(yè)龐源租賃年平均塔吊利用率呈上升趨勢(shì)，分別為60.1%、69.6%和71.7%)，那么我國(guó)塔吊租賃的市場(chǎng)規(guī)模約為643.66億元。
從企業(yè)收入角度來(lái)看，經(jīng)過(guò)近20年的高速發(fā)展，目前塔吊租賃行業(yè)初步形成了龐源租賃、達(dá)豐系、紫竹慧、正和租賃這4家年產(chǎn)值超過(guò)2.5億元的龍頭企業(yè)，但四家企業(yè)在行業(yè)總產(chǎn)值中營(yíng)收占比合計(jì)不足5%，行業(yè)發(fā)展水平僅接近美國(guó)80年代中期水平。國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的龐源租賃2017年收入為13.28億元，市場(chǎng)占有率不足2%，而美國(guó)排名第一的聯(lián)合租賃收入66.4億美元，市場(chǎng)占有率達(dá)到15%？紤]到中國(guó)的基建規(guī)模，中國(guó)的工程機(jī)械租賃市場(chǎng)將比美國(guó)還要龐大，這意味著中國(guó)的工程機(jī)械租賃市場(chǎng)，尤其是龍頭企業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>
根據(jù)行業(yè)調(diào)研了解，單體價(jià)值100萬(wàn)元左右的塔吊，租賃公司如果按照全額付款的模式采購(gòu)，假設(shè)設(shè)備租賃價(jià)格為其購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的3.5%，設(shè)備利用率80%，毛利率40%，以此測(cè)算，單臺(tái)設(shè)備的投資回收期在7-8年時(shí)間。即使按照融資租賃模式采購(gòu)，投資回收期也需要4-5年。而目前設(shè)備迭代速度達(dá)到2-3年時(shí)間，未來(lái)可能縮短為1-2年時(shí)間，快則2年時(shí)間不到就需要更新?lián)Q代，如果單一設(shè)備僅在單一區(qū)域租賃作業(yè)，投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)極高。
因此，只有資金實(shí)力雄厚、具有全國(guó)甚至全球戰(zhàn)略布局的大型塔吊租賃企業(yè)，才有能力利用不同地區(qū)裝配式建筑發(fā)展的不均衡進(jìn)行全國(guó)甚至全球范圍內(nèi)的設(shè)備轉(zhuǎn)運(yùn)，進(jìn)而消化單一設(shè)備因?yàn)榈铀賻?lái)的投資回報(bào)期過(guò)短問(wèn)題。
對(duì)于部分規(guī)模較小、資金實(shí)力不足、覆蓋區(qū)域有限的中小小型塔吊租賃企業(yè)而言，在裝配式建筑高速發(fā)展的時(shí)代將陷入“買(mǎi)與不買(mǎi)”的兩難境地，最終將逐漸被淘汰出市場(chǎng)。企業(yè)之間“優(yōu)勝劣汰”的分化會(huì)越來(lái)越明顯，有利于以龐源租賃為首的行業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)一步做大做強(qiáng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，有利于行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。
三家中國(guó)企業(yè)上榜2018全球塔吊制造商10強(qiáng)名單
從國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)看，目前，中聯(lián)重科塔吊繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)絕對(duì)領(lǐng)先地位;隨后是徐工集團(tuán)、永茂控股，占據(jù)第二梯隊(duì);浙江省建、川建、沈陽(yáng)三洋、廣西建機(jī)、浙江虎霸、江西中天、方圓集團(tuán)、江麓公司、恒升建機(jī)等占據(jù)行業(yè)第三梯隊(duì)。
從全球企業(yè)來(lái)看，2018全球塔吊制造商10強(qiáng)榜單整體陣營(yíng)和上屆并無(wú)變化，10家企業(yè)分別為馬尼托瓦克—波坦、利勃海爾、中聯(lián)重科、法？恕⑽譅柗、科曼薩、特雷克斯、徐工集團(tuán)、永茂控股和RAIMONDI。不過(guò)，在名次排列上，此次榜首位置花落馬尼托瓦克—波坦，利勃海爾下降1位，排名第2;法？思瘓F(tuán)和科曼薩由于出色業(yè)績(jī)表現(xiàn)，排名分別上升2位和4位，分列第4和第6。整體來(lái)看，全球塔吊制造商10強(qiáng)中，歐美企業(yè)依然是主力軍，且排名前兩位的馬尼托瓦克—波坦和利勃海爾，塔吊銷(xiāo)售業(yè)績(jī)均在6億美元以上，遠(yuǎn)高于其他企業(yè)。10強(qiáng)榜單中，來(lái)自中國(guó)的制造企業(yè)依然只有3家——中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)和永茂控股。
