25日，財政部等四部門聯(lián)合發(fā)布通知，明確中央財政會同有關(guān)方面實施設(shè)備更新貸款財政貼息政策。銀行向經(jīng)營主體發(fā)放的貸款符合再貸款報銷條件的，中央財政對經(jīng)營主體的銀行貸款本金貼息1個百分點。按照相關(guān)貸款資金劃付供應(yīng)商賬戶之日起予以貼息，貼息期限不超過2年。
近日，國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人宣布，得益于大規(guī)模設(shè)備更新政策的實施，5月份設(shè)備工器具的購置投資呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢，其對全部投資增長的貢獻率高達52.8%，顯示出強勁的拉動效應(yīng)。東北證券認為，5月份工程機械行業(yè)銷售數(shù)據(jù)超預(yù)期增長，特別是國內(nèi)市場的顯著提升，預(yù)示著行業(yè)可能正迎來一個重要的周期性拐點。以日換新政策和交通運輸大規(guī)模設(shè)備更新行動方案的推動，為制造業(yè)的弱復(fù)蘇注入了新動力，預(yù)計下半年數(shù)據(jù)將逐步改善。
浙商證券研報分析認為，中國工程機械復(fù)蘇三部曲——更新周期啟動、內(nèi)需改善、出口市占率提升。更新方面，行業(yè)國內(nèi)周期有望筑底向上，大規(guī)模設(shè)備更新行動方案落地，更新周期有望啟動。按8-10年為更新周期測算，預(yù)計2024年挖掘機更新需求有望觸底。內(nèi)需方面，房地產(chǎn)政策持續(xù)利好，萬億國債加大基建投入，預(yù)計2024年國內(nèi)需求有望逐步改善。出口方面，全球化持續(xù)推進，海外市占率有望不斷提升。2024年1-5月我國工程機械累計出口額211.93億美元，同比增長2.1%。以三一重工為例，2020-2022年三一重工挖掘機海外市占率分別約為4%、6%、8%。
浙商證券提示持續(xù)聚焦行業(yè)龍頭，重點推薦徐工機械、三一重工、中聯(lián)重科、柳工、恒立液壓杭叉集團、安徽合力、華鐵應(yīng)急；持續(xù)推薦三一國際、諾力股份、浙江鼎力、中鐵工業(yè)。建議關(guān)注：濰柴動力、山推股份、長齡液壓。
